Varakkaat saudit ovat nostaneet myöhään huutokaupan arvoja.

Taide oli vuonna 2017 melkein Knight Frank Luxury Investment Index -indeksin (KFLII) alareunassa, mutta 12 kuukauden kuluttua sijoitusluokan taide on siirtynyt ylöspäin ja ohittanut viiniviinin saadakseen ensimmäisen sijan 21 prosentin kasvulla vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä. Luxury Investment Index tarjosi myös joitain yllättäviä havaintoja, jotka voisivat julistaa potentiaalisia uusia omaisuusluokkia, kuten klassisia autoja ja kelloja sijoituskohteina.

Viimeaikaisten salausvaluuttakurssien heikentyneen suorituskyvyn ja heikkojen korkojen vuoksi sijoittajat etsivät vakaita, kasvupotentiaalisia omaisuusluokkia. Kiinteistöstä, viinistä ja taiteesta on tullut suosittua sijoitusomaisuutta myöhässä, mutta miksi kukaan ei pidä kelloa vakavasti sijoituksena?

Christie myi Salvator Mundin, jonka Leonardo Da Vinci myytiin huikealle 450 miljoonalle Yhdysvaltain dollarille ja joka puristi aiemman Picasso's Women of Algiers -sarjan vuonna 2015 asettaman 179 miljoonan dollarin ennätyslukeman.

Kellot sijoituskohteina ja muut yllättävät havainnot Knight Frank Luxury Report 2018 -sivustolla

”Kuinka monta baskilaista on olemassa? Satoja. Leonardo on vain 15 maalausta. ” - Robert Simon vastaa kritiikkiin viitaten Jean-Michel Basquiatin vuonna 1982 tekemän pääkallohinnan hintaan, joka myytiin toukokuussa 2017 110,5 miljoonalla dollarilla.

Christie on myynyt Salvator Mundin, jonka Leonardo Da Vinci myytiin huikealle 450 miljoonalle Yhdysvaltain dollarille. Hän puristi aiemman Picasso Women of Algiers -yrityksen vuonna 2015 asettaman 179 miljoonan dollarin ennätteen, joka todella kiinnitti maailman huomion taiteen markkinoille. Robert Simon löysi pienestä Louisana-huutokaupasta vuonna 2005, ja alle 20 teoksen oli tunnustettu olevan Leonardo's, ja loput museoissa ripustetusta Simonin Salvator Mundista oli kyseenalainen lähtökohta jopa keksijälle itselleen. Maksaessaan vain 10 000 dollaria, koska hänen mielestään se oli Leonardo-oppipoikan kopio, taidetta huono kunto haittasi tutkimusta ja palauttamista 6 vuoden aikana, kun hänen löytönsä pidettiin kääreissä. Se paljastettiin lopulta osana erityistä Leonardo-näyttelyä Lontoon kansallisgalleriassa vuonna 2011, kun kiihkeys saavutti kuumailmapaikan, koska viimeinen löydettävä Leonardo-maalaus tapahtui yli 100 vuotta sitten, se oliBenois Madonna, joka ilmestyi uudelleen Pietarin Hermitage-museossa vuonna 1909. Tässä oli kiistanalaisesta lähteestä koostuva omaisuus, joka puristi huutokauppakamarin arvion lähes 100 miljoonasta dollarista 4,5-kertaisella kerralla, mukaan lukien huutokauppakamaripalkkio.

Paul Newman vaimonsa Joanne kanssa, yllään hänen Rolex Daytona

Kuitenkin, jos tarkastellaan kellosepän valmistusta ja dokumentoitua paperityötä valmistuksesta itse perheen omistajuuteen ja valokuviin, monet ovat epäröivät harkita paperireitistä huolimatta, kellot voivat olla arvokas sijoitus. Esimerkkejä on runsaasti: Näyttelijän ja kilpaharrastajan Paul Newmanin käyttämä Rolex Cosmograph Daytona oli vaimon Joanne Woodwardin lahja merkinnällä ”Aja varovasti minua” - Phillips myi äskettäin kellon 17,8 miljoonalla dollarilla, melkein 18x enemmän kuin alkuperäinen arvio miljoonan dollarin edestä. Lisäksi ajatelkaa, että kaikki muut ulkonäöltään samankaltaiset vintage-mallit ovat ansainneet lempinimen “Paul Newman Daytona” riippumatta siitä, käyttääkö sitä Newman itse, ja vaikka he eivät hae silmämääräisiä vasarahintoja kuten alkuperäinen “ Paul Newman ”, he edelleen keräävät kysyntää ja arvostavat satoja kertoja - viite. Äskettäin Crazy Rich Aasialaisessa esitelty 6263 Daytona oli arvoltaan puoli miljoonaa dollaria, mikä on selvästi yli alkuperäisen 200 dollarin (7 200 dollaria inflaatioon mukautetun) vähittäishinnan, debyytissä vuonna 1963.

Kellot, kuten postimerkit, antiikkiesineet ja vanhat autot, ovat kasvava uusi vaihtoehtoinen sijoitusmuoto. Jotkut varakkaat singaporelaiset sijoittavat usein noin 5-8% varallisuudestaan ​​näihin vaihtoehtoihin. On syytä huomata, että toisin kuin useimmissa muissa omaisuusluokissa, vaihtoehtoisella sijoituksella kuten kelloilla on alhainen korrelaatio muihin omaisuuseriin, kuten osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin, ja rahoitusmarkkinoihin yleensä. Osakemarkkinoiden nousukausi tai romahdus saattavat muuttaa kullan arvoa, mutta nämä vaihtelut eivät suoraan vaikuta kellosi arvoon, itse asiassa ne saattavat jopa pitää vakaana.

Miksi kellot tekevät niin suuria sijoituksia?

Knight Frank Luxury Index 2018: n mukaan kellot tekevät suuria sijoituksia, koska hyödykkeinä ne ovat yllättävän joustavia ja haihtumattomia. Kymmenen vuoden omaisuuserien hinnan volatiliteettitutkimus asetti kellot toiseksi vain kerättävään huonekaluun klassisilla autoilla, leimoilla, FTSE 100: lla. ja jopa kultaa epävakaimmin omaisuuserinä.

Vielä tärkeämpää on seurata Knight Frank Luxury -indeksin suoritustasoa omaisuusluokittain, vaikka kelloinvestoinnit osoittivatkin vain 5 prosentin kasvua 12 kuukauden aikana, pidemmät 5 ja 10 vuoden jaksot tuottivat lupaavia tuottoja. Sijoitusluokan kellot onnistuivat kasvattamaan mahtavia 23% 5 vuoden aikana ja 69% kymmenen vuoden aikana. Vaikka on totta, että se ei ole kaikkein arvioitavinta omaisuuserä, se on vähiten haihtuva, mikä tekee siitä turvallisen keskitieteen, jolla on vain vähän heikkouksia.

Sitten on tietysti kellosepän emotionaalinen veto, joka tekee siitä hyödykkeen toisin kuin useimmat muut kuin taide, viini ja viski.Hienoon kellotyöhön liittyy taiteellisen tason taso - nerokkaista mekanismeista, joita käytetään ajallisen paikan ja sijainnin laskemiseen ja jäljittämiseen maailmankaikkeudessa, taiteellisuuteen, joka osallistuu kellon sisustamiseen, viimeistelyyn ja yleisesti pukeutumiseen kellonaikaan sekä sisä- että ulkopuolelta, maailmalta. korkea horologia toimii moniulotteisena kankaana, joka yhdistää taiteen ja tieteen yhteen genreen. Ajattele sitä, kellosi on samanaikaisesti taiteellinen kangas (kellotaulun kautta) ja veistos (kellolaukun ja liikkeen kautta) ranteessasi (korkea näyttelykerroin).

Hyödylliseksi kellot tekevät keskustelutapahtumia, joita kuljetat mukanasi, ellet ole tapana tuottamaan taidetta tai olet taipuvainen näyttämään auton avaimia kokouksissa, rannekellallasi on suurempi todennäköisyys olla keskustelun aloittaja kuin mikään muu voimavara.

Rolex-urheilumallit, kuten Daytona ja Submariner, saavat usein merkittäviä marginaaleja jälleenmyyntimarkkinoilta, jopa silloin, kun ne poistuvat kaupasta korkean piilevän kysynnän vuoksi.

Mikä määrittelee ”sijoitusluokan kellon”?

Suurimmalla osalla Rolex-urheilumalleja on kuuluisuus (tai surullinen - riippuen ostamasi aidan puolelta) tulla melkein kaksinkertaiseksi arvoksi omistamissa markkinoiden sekunnissa sen jälkeen, kun ne ovat poistuneet kaupasta; Itse asiassa joistakin malleista on tullut niin suosittuja ja kysyttyjä, että ruostumattomasta teräksestä valmistetut mallit ovat arvokkaampia kuin jalometallimallit, kuten kulta. Tästä huolimatta suuri osa tästä johtuu usein tunnepitoisuudesta, ei todellisista markkinoiden perustekijöistä

Kuten useimmat hyödykkeet ja omaisuuserät, myös ”sijoitusluokan kellot” ovat usein (mutta ei aina) arvokkaita, rajoitettuja toimitusaikoja. Tämä ei tarkoita, että malli on rajoitettu erä (tosin se ei ole harvinaista), vaan yksinkertaisesti, että kyseiselle mallille on rajoitettu tarjonta tai ainakin rajoittamaton odotuslista. Useimmat sijoitusluokat kuitenkin katsovat, että vähittäismyyntihinnat ovat useimpien keskiluokan sijoittajien ulottumattomissa, alkaen summista, jotka ylittävät 5 numeroa.

Royal Oak -sarja A

Toisin sanoen, jopa varakkaille, kun tiettyjen tuotemerkkien ja kerättävien mallien hinnat alkavat pohjoiseen 15 000 dollarista, toivo siitä, että näissä kelloissa on "myyntivoittoja", eli kun jälleenmyyntiarvo ylittää alkuperäisen, lyhyellä aikavälillä maksetut, muuttuu harvinaiseksi ja vaikeampi saavuttaa. Tärkeintä on sitten ostaa alhainen ja myydä korkea. Odottavalla sijoittajalla olisi mieluiten oltava keinot hankkia aikatauluja alhaisemmalle kuin vähittäiskaupalle tai jopa “alihinnoitelluille” - tällöin tarkkaan viljelty kontaktiverkosto kelloteollisuudessa - tuotemerkeistä itse, jälleenmyyjille ja muille vakaville keräilijöille sinä.

Tietojen segmentoinnin ja suhteiden avulla tuotemerkit itse voivat tunnistaa prioriteettien mukaan, ketkä he haluaisivat käyttää kellonsa mahdollisimman pian. Tuotemerkkien suurlähettiläät, tuotemerkin ystävät ja kuuluisuudet ovat yleensä ensimmäisiä luettelossa, mutta brändin kova fani, ts. Siviilikellojen keräilijä, jolla on tärkeitä osia brändin eri kokoelmista, saattaa joutua myös tähän harvinaiseen ympyrään - sekä suusanallisena työkaluna muille kellojen keräilijöille ja myös “kiitos” siitä, että tuet niin merkkiä. Siksi, kun rajoitettu erä tai harvinainen malli julkaistaan, kaikki eivät maksa yhtä suurta hintaa: julkkis tai vakava keräjä yleensä nauttii alennuksesta, jota suurelta osin ei ole saatavana tavallisille ostajille. Muina aikoina asiakas, joka ei halua odottaa, voi harkita huomattavasti vähittäishinnan maksamista "jonojonoon" - nämä tekijät vaikuttavat yleensä arvoon, jonka hän voi kerätä jälleenmyyntimarkkinoilla.

Muuttujat, jotka voivat vaikuttaa kellosijoitukseen

Julkkislähtöisyys: Jos se ei ollut heti ilmeistä, Paul Newmanin kuuluisuuden kuuluisuuden seurassa oleva kello voi lisätä kellon arvoa merkittävästi, koska kysyntäpuolen dynamiikka muuttuu nyt kattamaan paitsi keräilijät, myös tietyn julkkisfanit. Usein mallista, joka ei ole perinteisesti arvokas, tulee erittäin haluttu (ja siten arvokas), esimerkiksi Steve Jobsin käyttämä Casio tai Roger Mooren käyttämä Seiko (kun James Bond käytti 80-luvun vallitsevaa tekniikkaa). Kaikilla julkkiskelloilla ei kuitenkaan ole samaa arvoa, sillä ne ovat vain tuotemerkin suurlähettiläs ja uusimman mallin käyttäminen ei vain tuota kyseistä kelloa, jolla on tarpeeksi kulttuurista merkitystä.

Upouusi laatikossa: Jos et ole julkkis, jopa kysynnän aikana käydyn kellon käyttäminen saattaa vähentää sen arvoa, mutta toisin sanoen, joissain tapauksissa kysyntä on riittävän korkea, että jopa kuluneita (kuten vanhoja malleja), se ei tee piilota arvoon. Seurauksena on, että useimmat, jotka suhtautuvat sijoituksiinsa vakavasti, eivät koskaan käytä tai edes kokeilla kellojaan. Niitä pidetään usein turvallisessa tilassa jälleenmyyntiin saakka.

Vintage Datejust Reference 1500 -liike Kuvaoikeudet: Bobin kellot.

Alkuperäiset osat: Vaikka kellon ulkoinen kunto on tekijä, useimmat kellonharrastajat vaativat, että sisällä oleva kaliiperi on tehtaalla varastossa ja muuttamaton komponenteilla, jotka eivät ole aitoja ajanjaksolle. Juuri tästä syystä vanhoja Rolex-kelloja kuuluu niihin harvoihin kelloihin, joita ei lähetetä takaisin pääkonttorille, koska Geneve-brändi on erittäin ylpeä siitä, että Rolex-kellosi palauttaa sinulle tekniset tiedot niiden uusimpien parannusten ja innovaatioiden mukaisesti. Sijoittajan näkökulmasta nämä muutokset tekevät vintage-mallista vankeamman, mutta haittana on, että se ei ole enää täydellinen kello, joka on todistusvoimainen tuotantokaudelleensa.

Vintage-mallit: Sijoituslaatuisten vintagekellojen menestyvien markkinoiden seurauksena aitoja malleja kuljetetaan usein luvattomien tai ”ammattitaidottomien” lähteiden läpi, ja niistä on jostakin syystä suoritettu huolto tai päivitys kellon ulkoasun tai toimivuuden parantamiseksi. Seurauksena on, että jotkut aitoista tai alkuperäisistä komponenteista on poistettu tai korvattu geneerisillä vastineilla. Usein edes tapauksissa, joissa kellon kokoamiseksi käytetään aitoja tuotemerkin osia, jotka eivät ole alkuperäisiä kyseisenä ajanjaksona, mutta silloinkin tämä vaikuttaa kellon arvoon huomattavasti. Kaliiperimuutokset ovat mahdottomia kenenkään muun kuin asiantuntijan havainnoinnille, ja siihen liittyy se tosiasia, että tyypillisesti ei avata tapauskantaa tarkastusta varten (ja ympäristösaasteiden pääsy riskiin), kunnes syntyy toiminnallinen ongelma. Näissä tapauksissa arvioija tai asiantuntija keräilijä on arvokas resurssi. Due diligence on avain.

Jopa silloin, kun tiedät kaiken tämän, kellon jälleenmyynti ei ole niin helppoa kuin käyminen eBayssa, Chrono24: ssä tai Carousellissa - on riski sekä ostajille että myyjille. Sotilasmyymälä ei ole kysymys komission palkkioista, huutokauppakamari ottaa yksinkertaisesti liian suuren leikkauksen tuloista, mikä tarkoittaa, että sinun ei tarvitse vain myydä maksamasi summan yläpuolella, vaan myös ottaa huomioon myyjän leikkaus.

Viime kädessä kelloihin sijoittaminen menee pitemmälle kuin kellojen ostaminen ja myyminen. Ymmärtäminen, mitkä tuotemerkit tekevät keräilymalleista, voi olla hyvä lähtökohta, mutta kunnollisen voiton saaminen edellyttää, että sinulla on myös laaja tuotemerkki- tai vähittäiskaupan verkosto ja tietokanta muiden keräilijöiden joukosta, jotka saattavat ostaa kappaleitasi kokoelmastasi.

Voit jopa harkita: klassisia autoja sijoituksina

Aikaisemmassa kaaviossa klassiset autot osoittivat huomattavaa epävakautta, tosiasiassa, Knight Frank Luxury -indeksin luomisen jälkeen, se on osoittanut ensimmäistä kertaa negatiivista kasvua 12 kuukauden aikana. Toisin sanoen konsultin käyttämä keskeinen päätöksentekijä seurasi Historic Automobile Group International (HAGI ™) -indeksin klassisten autojen arvoja, jotka osoittivat, että klassisten autojen markkinat laskivat 1%. HAGI on riippumaton sijoitustutkimuskeskus ja asiantuntijaryhmä, jolla on erikoisosaamista harvinaisissa klassisissa autoissa. HAGI: n perustaja Dietrich Hatlapa huomauttaa nopeasti, että jyrkkä hidastuminen viime vuosien kaksinumeroisesta kasvusta johtuu suurelta osin siitä, että spekulatiiviset sijoittajat ovat jättäneet marketti.

"Aktiivisimpia ostajia ovat todella asiantuntevat keräilijät ja harrastajat, jotka tietävät mitä tekevät ja mitä haluavat." - HAGI-perustaja, Dietrich Hatlapa

Aston Martin 1960 DB4GT Zagato

Tällaiset ostajat eivät maksa kertoimia sellaisista autoista, joilla ei ole suurta sukutausta tai jotka eivät ole kunnossa, mutta he ovat silti valmiita kaivaamaan syvälle löytäessään auton, jonka todella haluavat ostaa. Tarjouksia heinäkuussa tapahtuneelle Goodwood Speed ​​Speed ​​-festivaalille oli erittäin harvinainen kevyt 1961 Aston Martin DB4GT Zagato, joka kävi lopulta ennätyksellisiin 10 miljoonaan puntaan. Aston osallistui kuuluisasti onnettomuuteen Ferrari 250 GTO: n ja 250 GT SWB: n kanssa Le Mansissa vuonna 1962.

Peräkkäin asetettiin maailmanrekisteri myös vuonna 1957 käytetylle BMW 507 Roadsterille, joka oli aikaisemmin brittiläisen kilpa-kuljettajan John Surteesin omistama auto, mikä osoittaa, että sukutaululla ja kuuluisuuden alkuperällä on myös suuri merkitys sijoitusluokan klassisissa autoissa. Nouto 3 809 500 puntaa saanut BMW 507 Roadster oli kaikkien aikojen arvokkain BMW, joka on myyty huutokaupassa Bonhamsin 50. huutokaupassa kiinteistössä. Kaiken kaikkiaan Bonhams otti klassisten autojen myynnistä Goodwoodissa yhteensä 32 miljoonaa puntaa.

John Surtees CBE, yksi omistaja uudesta, vuonna 1957 valmistetusta BMW 507 Roadsterista Hardtop-alustalla no. 70067