Manner-Kiinan Kiinteistövälitys Shopping Spree

En voi vastustaa kiinalaisen sijoittajan lukemista, oppimista ja analysointia. Kiinaksi tarkoitan Kiinan kansalaisia. Heidän pelkkä määrä ja menojen määrä ovat vain mielenkiintoisia ja ne muuttavat markkinoiden dynamiikkaa. Siksi sijoittajille on erittäin arvokasta katsella, ymmärtää, seurata ja yrittää ennustaa tätä hämmästyttävää ilmiötä.

Kiinalaiset turistit napauttavat ylellisyystuotteita miljardeissa USD. Mihin nämä suuret turistitkin matkustavat, vähittäiskauppa kukoistaa ja siten vuokratuotot kasvavat, mikä hyödyttää vuokranantajaa. Tässä artikkelissa keskityn omaisuuteen sinänsä. Ei ole yllättävää, että Kiinan kansalaisten massiiviset menot ulkomaille ostoksiin ulottuvat myös kiinteistöihin, ja monet heistä ostavat lomallaan ulkomaille.

LOMA-MAJOITTELU MYÖSSAOLTEN KIINTEISTÖLLE

Yli kolmasosa Kiinan HNWI-maista on jo ostanut kiinteistöjä ulkomailta, ja 41% heistä aikoo investoida ulkomaille kiinteistöihin seuraavan kolmen vuoden aikana - 66% aikoo investoida asuinkiinteistöihin, Juwai-sivuston tietojen mukaan. Kymmenen suurinta maata, joista kiinalaiset ostajat ovat kysyneet sivustoltaan, ovat Yhdysvallat, Australia, Kanada, Uusi-Seelanti, Iso-Britannia, Thaimaa, Espanja, Saksa, Japani ja Ranska. Itse asiassa kuusi näistä 10 maasta oli rikasten kiinalaisten kymmenen parhaan lomakohteen luettelossa parin viime vuoden aikana.

Mikään ei ole uutta lentoliikenteen käyttäytymisessä, jota me kaikki joskus koemme. Mikään ei kuitenkaan muuta kiinteistömarkkinoita tavalla, jolla kiinalaiset matkailijat tekevät, ja ne ovat jo nopeimmin kasvavia turismimarkkinoita planeetallamme.

Chinatown, Singapore

RAHOITTAMINEN KIINISEN TURISMINEN

Yrittäjät ympäri maailmaa ovat huomanneet, että kiinalaisten lomailijoiden arvo on liian tuottoisa sivuuttaa. Vieraanvaraisuusyritykset, vähittäiskauppiaat, jopa kiinalaiset kehittäjät ja yrityssijoittajat ovat liittymässä suurta rahaaalloa maansa ulkopuolelle, jonne kiinalaiset globetrotterit lentävät lomalle. Täällä yritykset ja sijoittajat yrittävät investoida hyödyntääkseen ennennäkemätöntä tavaroiden ja palveluiden kysyntää.

Kiinalaiset yritykset ostivat lomakohteita Hokkaidossa ja verovapaita kauppoja Tokiossa pohjimmiltaan majoittaakseen ja käteensä omille lomailijoilleen ja ostajilleen. He tietävät ostaa parhaan. Vain anekdootti, muutaman viimeisen matkan aikana emme löytäneet mukavaa japanilaista viskiä monista Tokion ympärillä sijaitsevista pääkaupoista eikä lentokentän tullittomista kaupoista, jotka kaikki myytiin kiinalaisille turisteille!

Kiinan kansalaisista tuli myös viime vuonna suurimpia ulkomaisia ​​asuntojen ostajia Yhdysvalloissa, koska he ostavat amerikkalaisia ​​kiinteistöjä miljardeissa dollareissa. Asia-yhteiskunnan ja Rosen Consulting Groupin tutkimuksen mukaan viiden vuoden sijoitusten kokonaismäärä Kiinassa nousi yli 110 miljardiin dollariin. Kokonaismäärän suuri koko on auttanut kiinteistömarkkinoita toipumaan vuonna 2006 alkaneesta kaatuu, joka aiheutti vuoden 2008 talouskriisin. Huolimatta hidastumisesta, joka johtuu Kiinan yrityksestä estää pääoman ulosvirtaus, tämän vuosikymmenen jälkipuoliskolla luku todennäköisesti kaksinkertaistuu 218 miljardiin dollariin, selvitettiin tutkimuksessa.

Erittäin mielenkiintoinen huomata tutkimustani ja avoimien lähteiden tulokset - on hämmästyttävää, että Kiina antoi vuonna 2014 16 miljoonaa passia. Vuodesta 2012 lähtien noin 38 miljoonalla Kiinan kansalaisella oli tavallinen passi, mikä oli vain 2,9 prosenttia tuolloin koko väestöstä. Jos jopa passinhaltijoiden kokonaismäärä vain kaksinkertaistui kolmen ja puolen vuoden aikana, se tarkoittaa, että olemme toistaiseksi matkustaneet vain noin 6% Kiinan väestöstä. Voimme vain kuvitella, miltä kiinteistömarkkinat näyttävät, kun näitä tuottavia turisteja tulee paljon enemmän ostamaan ulkomaille.

Sydneyn satama

Aasian ympärillä

Katsotaanpa nyt lähemmäksi kotiamme, mitä tapahtuu kiinteistöjen rajat ylittävässä ostossa. Kuten ennustin aiemmin oikein tässä julkaisussa (the Palace -lehti Singaporessa) muutama kuukausi sitten, Australian markkinat saivat suurimman osan saatavasta rahasta heidän omaisuuteensa. Tämä on huolimatta monista kiinteistöveroista ja ulkomaisten ostajien rajoituksista, kuten kiellosta myydä käytettyjä kiinteistöjä ulkomaalaisille. Suurin osa ostajista on kiinalaisia.

Samaan aikaan Kaakkois-Aasiassa kiinalaiset turistit kääntyivät Thaimaan talouden ympäri ja tulivat suurimmaksi kasvun lähteeksi ja antoivat Thaimaalle kaivattua työntövoimaa, jota ilman se olisi laskussa. Kiinalaisten kävijämäärä kasvoi viime vuonna yli 71% ja oli 7,9 miljoonaa. Se on merkittävä osa Thaimaassa vierailevista lähes 30 miljoonasta kansainvälisestä turistista. Minulla ei ole vielä tarpeeksi tietoa heidän kiinteistöjen ostamisesta Thaimaassa, mutta he pitävät siellä 4-5 tähden hotellit kiireisenä.

Nähdään kuitenkin, että suurin osa Kiinan turisteista tulee edelleen ryhmiin ja tämä rajoittaa heidän mahdollisuuksiaan ostaa kiinteistöjä kuten Yhdysvalloissa ja Euroopassa. On vain ajan kysymys, milloin useampi heistä tulee yksin ja muuttaa vuoroveden valtakunnan toivotulle lomakohteelle.

Alueellamme paitsi kiinalaiset hallitsevat kiinteistömarkkinoita. Vietnamissa kiinteistölakien keventäminen ja menestyvä talous antoivat Vietnamin diasporalle luotettavuuden lähettää rahaa ennätyksellisinä määrinä lisäämällä höyryä kiinteistöalalle, ja se on nyt menossa jälleen noususuhdanteen jälkeen masennuksesta.Voin nähdä ulkomaalaistenkin muuttavan, mutta Vietnamin kiinteistömarkkinoita hallitsevat kaiken kaikkiaan ulkomaiset Vietnamit. Panen merkille myös paljon rakentamista, kuten HCMC.

Ainoa toiveeni on, että kehittäjät eivät rakenna liikaa eikä yhdessä ostajien kanssa luo uutta kuplia. Singapore ja Hong Kong ovat hallitustensa asettamien jäähdytystoimenpiteiden hallinnassa, joten asuntomarkkinat ovat yleisesti laskussa. Singapore on edelleen valinnainen sijoitus paikallisille sijoittajille ja ulkomaisille rahastoille, kun otetaan huomioon sen kolminkertainen A-luokitus ja ”turvasatama” -asema.

Ostamisaktiviteetti Singaporen kiinteistösijoitusmarkkinoilla on valmis palaamaan. Toistaiseksi näen kuitenkin lähinnä kalastajat, jotka ovat palanneet ja etsivät edullisia asuntoja Singaporessa, jotka ovat melko alihinnallisia verrattuna vastaaviin kiinteistöihin Hong Kongissa, Lontoossa ja Manhattanilla.

Kaupparakennus on Singaporen markkinasegmentti, joka houkuttelee investointeja. Se on myös ollut yksi suosikkeistani monien vuosien ajan. Minä pidän niistä! Varastotalojen arvot, etenkin keskialueilla, ovat hypänneet viimeisen kolmen vuoden aikana, ja niiden vähäisyys sekä rahastojen ja ulkomaalaisten kysyntä ovat lisääntyneet. Jotkut ulkomaisten sijoittajien äskettäiset kaupat olivat yli 2 700 dollaria neliöjalkaa kohti bruttopinta-alan suhteen. Liiketoiminta-alueilla hinnat nousivat noin 80% viimeisen 4 vuoden aikana. Näyttää siltä, ​​että enemmän ulkomaisia ​​rahastoja ja yksityisiä sijoittajia ostaa, koska paikalliset katsovat enemmän tuottoja ja viime aikoina tuotot ovat erittäin alhaiset.

Joskus niinkin alhainen kuin 2-3%. Rahastot ja ulkomaalaiset näkevät kuitenkin arvokkaan arvon näissä niukkoissa kiinteistökiveissä, koska he ostavat aggressiivisesti näitä taloja luottaen pääoman arvonnousuun. Kun myymälä on kunnostettu hienosti, siellä on hyvä vuokrauskysyntä, koska vuokralaisten mielestä nämä vuokrat ovat edelleen arvokkaita verrattuna ostoskeskuksiin tai korkeamman asteen toimistorakennuksiin. Luulen innolla, että lisää ostajia kiinnostaa tätä kiinteistösegmenttiä. Näen enemmän arvoa vähemmän keskitetyissä paikoissa, jotka palvelevat toimistoja sekä F&B: tä muun muassa Kampong Glamissa.

Kampong Glam on yksi ”etnisistä keskuksista” suhteellisen keskustassa. Sen hinnat eivät nousseet niin paljon kuin Kiinan kaupungin, kuten Club Streetin, lonkkakulmat. Se on Victoria-kadun varrella ja Arab Streetin vakiintuneen eksoottisen vähittäiskaupan erillisalueella, ja se on lupaava sijoituspaikka, joka on sijoitussalkussa.

Alexander Karolik-Shlaen EMBA, taloustieteilijä ja kiinteistösijoittaja, on Panache Managementin toimitusjohtaja - luksusbrändejä ja kiinteistösijoitusneuvoja

Tämä artikkeli julkaistiin ensimmäisen kerran Palace-lehdessä.