Kiinteistöt Isossa-Britanniassa: Onko joukkorahoitus uusi tapa rahoittaa yksityisesti Ison-Britannian kiinteistömarkkinoita?

Pilvenpiirtäjä Bogotassa, Kolumbiassa; 95 yksikön huoneistokehitys Manhattanissa, New Yorkissa; ja rahoitusta olympialaisten saamiseksi kotikaupunkiensa harjoittelukentältä Rion vuoden 2016 olympialaisten loistoon. Yhteisrahoituksen mahdollisuudet ovat melkein yhtä laajat kuin nykyaikaisilla taloudellisilla markkinoilla, ja alat, jotka hyötyvät tästä taloudellisesta innovaatiosta, ovat yhtä laajat. Omalle tililleni olen myöntänyt varoja Britannian Midlandsin yksityisen koulun joukkorahoituskampanjaan ja Manchesterin kaupungin uusien asuntojen suunnitelmaan mainitakseni pari, vaikka olisin voinut helposti sijoittaa ravintolaan liiketoimintaa, kattohuoneistoa Lontoossa tai jopa toissijaista lainaa tarjoavaa yritystä. Tämä monimuotoisuus ja joustavuus ovat kiistatta johtava tekijä tämän sektorin viime vuosien nautinnon nousussa.

On tunnustettava, että joukkorahoitus on kaksisuuntaista sosiaalista vuorovaikutusta, ja kun ala on tullut yhä laajemmalle valtavirtaan, hyötyvät eivät ole vain väkijoukon varojen saajat. Yksityishenkilöt ja yritykset, jotka sijoittavat rahaa joukkorahoitettuihin lainoihin ja sijoituksiin, nauttivat yhä laajemmasta henkilökohtaisten salkusijoitusten valinnasta ja hallinnasta. Tämä helppo kyky monipuolistaa toimialoja, sijainteja ja sijoitusten määriä tarkoittaa, että melkein kuka tahansa voi päästä sijoituksiin, jotka vastaavat henkilökohtaisia ​​tavoitteitaan ja riskinottohalukkuuttaan.

Käsi käsi kädessä tämän valinnan ja monimuotoisuuden kanssa on tarjolla olevan vaihteleva tuoton taso. Yhdistyneessä kuningaskunnassa on joukkorahoitettuja ja P2P-sijoituksia (vertaislainoja yksityishenkilöille ja yrityksille) melkein kaikissa riskialueiden kohdissa, olipa kyseessä esimerkiksi vähäriskisissä kiinteistö- ja yrityssijoituksissa, jotka voivat maksaa vain kolme tai neljä prosenttia, tai niille, jotka etsivät korkeampaa tuottoa, on kiinteistökehittäjiä ja kauppaa harjoittavia yrityksiä, jotka keräävät rahaa joukkorahoittajilta odotetuilla 10%: n tuottoilla + lainan perusteella tai mahdollisesti jopa paremmin (tai huonommin, jos yritys ei onnistu) kun sijoitat ostamaan pääomaa joukkorahoitetun yrityksen liiketoimintaan.

Ymmärtää tapoja, joilla sijoittajat ja lainanottajat hyötyvät joukkorahoitussektorista, voi auttaa selvittämään, miten järjestelmä toimii. Yksinkertaisesti sanottuna on oltava välittäjä, joku, joka kerää rahaa rahoittajien joukosta (”väkijoukko”) ja hallitsee näitä varoja tehokkaasti, jotta lainanottaja voi saada rahat oikeasta syystä ja oikeaan aikaan . Nämä välittäjät ovat joukkorahoitusyhtiöitä ja P2P-yrityksiä tai 'alustoja'. Tämä organisaation ja johtamisen palvelu on se, jonka joukkorahoitusympäristöt tarjoavat markkinoille, missä voimme tehdä löysän vertailun sijoitusyhtiön tai välittäjän palveluihin. Keskeinen ero on siinä, että sijoitusyhtiö voi tarjota neuvottua palvelua hallitaksesi rahastot, kun taas joukkorahoituksen yhteydessä valvonta ja päätöksenteko tapahtuvat suoraan sijoittajan kanssa.

Yhteisrahoitus- ja vaihtoehtoisen rahoituksen (AltFi) -alueiden transaktiomäärät eivät ole kovinkaan nousseet kolossa viimeisen kolmen vuoden aikana, ja ala on saanut yhä enemmän näkyvyyttä markkinoilla, myös Ison-Britannian kiinteistömarkkinoilla. Vuotuisena vertailuna markkinaosuuksien kasvusta huhtikuussa 2015 pankit lainasivat 30 miljardia puntaa (noin 38,2 miljardia dollaria) Ison-Britannian pk-yrityksille, kun se vastaavana kuukautena 2016 oli pudonnut 16 miljardiin puntaan. (noin 20,3 miljardia dollaria). Vaikka joukkorahoitusala ei kaannut kaikkia näitä rahoitusvajeita, pankkien markkinaosuuden menetys hyötyi yleensä vaihtoehtoisesta rahoitustilasta. Erityisesti Yhdistyneen kuningaskunnan kiinteistöjen joukkorahoittamisen osalta kerrottiin, että pelkästään viime vuonna sijoittajat panostivat 609 miljoonaan Englannin puntaan (noin 775,7 miljoonaa dollaria) Ison-Britannian kiinteistösijoituksiin.

Koska laajempi kiinteistöala Yhdistyneessä kuningaskunnassa on pysynyt vankkana, jopa nykyisellä Brexit-aikakaudella, muut alustan tarjoajat ovat kertoneet minulle, että rahoitettavien kiinteistöjen jatkuminen jatkuu yhtä vahvasti kuin koskaan. Rahoitusmallina, joka tunnustetaan yhä enemmän täysin hyväksyttävänä keinona rahoittaa kehitystä, niin sijoittajat kuin kiinteistökehittäjätkin ovat menossa rajan yli miljardin punnan (noin 1,36 miljardin dollarin) vuotuiseen hintaan, ei liian kaukana. tulevaisuudessa.

Olemme jo todenneet termit ”joukkorahoitus” ja “P2P”, joten se saattaa auttaa määrittelemään, mitkä nämä ovat ja miten ne eroavat toisistaan. Yksinkertaisesti sanottuna joukkorahoituksesta on yhä enemmän tullut pääomasijoitusten oletustermi, jossa "kampanjaan" antamasi raha ostaa sinulle osuuden tai osakeomistuksen kampanjan takana olevassa yrityksessä. Tämän lisäksi on P2P, joka on velkaperusteinen ekvivalentti, ja joka antaa joukolle mahdollisuuden lainata varoja muiden joukkossijoittajien rinnalla. P2P tarjoaa yleensä kiinteän tuoton lainatuille varoille, ja riippumatta siitä, annatko lainan vai oman pääoman, melkein jokainen yritystyyppi voidaan rahoittaa kummankin mallin mukaan. Vaikka tämä saattaa viitata siihen, että joukkorahoituksesta on vain kaksi versiota, haluaisin nopeasti huomauttaa, että kunkin alustan käyttämien mallien väliset erot ovat huomattavat.Strukturoidut ja yhdistelmätuotteet sektorikohtaisiksi antavat sekä sijoittajille että keräilijöille yhä enemmän vaihtoehtoja taloudelliseen sitoutumiseen.

Joten, minne se menee täältä? Kun pankkien tarjoustuotot ovat edelleen heikot ja kun nuorten ja ensisijaisten vuokrakiinteistöjen tuotot ovat puristuneet pisteeseen, joka tuskin vastaa inflaatiota, se näyttää olevan valoisa horisontti alalle, jolla tarjoamme ratkaisuja niille, jotka tarvitsevat lainata varoja, ja monimuotoisuus, valinta ja erittäin kilpailukykyinen tuotto niille, jotka haluavat tuottaa rahansa keskimääräistä enemmän.

Tämä artikkeli julkaistiin ensimmäisen kerran Palace Magazine 17: ssä