Äskettäisen UBS: n varallisuustutkimuksen mukaan yhteistyössä Campden Wealth Researchin kanssa perheet, joiden omaisuus on 1,2 miljardia dollaria, odottavat taantumaa vuoteen 2020 mennessä. Seurauksena on, että näiden korkean nettovarallisuuden perheiden varallisuutta ja varoja hallinnoivat yksityiset toimistot siirtävät rahaa ja varoja suhteelliset turvasatamat taloudellisen laskusuhdanteen vuoksi.

Eilen 24. syyskuuta 2019 julkaistussa UBS: n Global Family Office Report 2019 -tapahtumassa tutkittiin päämiehiä ja johtajia 360 perhetoimistossa ympäri maailmaa. Keskimääräisesti hallinnoitavissa olevia varoja oli 917 miljoonaa dollaria.

"Perhetoimistot epäilevät hedge-rahastojen kykyä suojella varallisuutta taloudellisen taantuman aikana" - UBS: n Global Family Office -raportti 2019

Älykäs raha: Erittäin varakkaat siirtävät varat turvallisiin haven-sijoituksiin ennustaen vuoden 2020 lamaa

Älykkään rahan jälkeen UBS: n raportissa todettiin, että perhetoimistot, joiden varallisuus on keskimäärin 1,2 miljardia dollaria, ennakoivat vuoden 2020 taantumaa ja vetoavat korkeisiin palkkioihin ja heikkoon tulokseen, ovat luopuneet hedge-rahastoista viidennen vuoden ajan ja siirtyneet taloudellisesti turvalliseksi paratiiseja ”kuten kiinteistöjä.

”Perhetoimistot pyrkivät lisäämään varauksiaan kiinteistöihin ja pääomaan, etenkin suoriin sijoituksiin, jotka tarjoavat perheille paremman operatiivisen hallinnan. Vaikka perhetoimistot ovat huolissaan rahoitusmarkkinoiden epävarmuudesta, he ovat edelleen vakuuttuneita siitä, että pidemmän aikavälin sijoitukset voivat tuottaa erinomaista tuottoa. ” - Sara Ferrari, UBS: n Global Family Office Group -päällikkö

55 prosenttia perhetoimistojen johtajista odottaa vuoden 2020 taantumaa, ja pelkojen taustalla on kasvava kauppasota Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä. Vaikka 63 prosenttia vastaajista mainitsi huolestuneena myös Brexit-pelot, älykkäät rahat menivät myös Yhdistyneeseen kuningaskuntaan aliarvostettujen omaisuuserien saatavuuden ja Hongkongin erittäin korkean nettovarallisuuden lisääntymisen vuoksi, joka hajotti kultaiset viisumit , mikä johti jotkut analyytikot ennustamaan pitkäaikaisen elpymisen ennen Brexit-tasoa.

Sydney-kiinteistöjen arvot ovat nousseet 8 parhaan aseman joukkoon maailmassa

Keskimääräinen perhetoimistokanta tuotti 5,4 prosenttia tuotolla, kun pääomasijoitukset tuottivat parhaan sijoitusluokan korkean nettoarvon omaisille perheille. Keskimääräinen tuotto oli 16 prosenttia suorille sijoituksille ja 11 prosenttia rahastosijoituksille. Tulevan taantuman myötä erittäin varakkaat alkavat maltillistua ja vähentää riskiä ja altistumista, kun 45% heistä mukauttaa salkkujaan ja kasvattaa joukkovelkakirjojen ja kiinteistöjen hallussapitoosuuksia. Maksimi, ”käteinen on kuningas”, pitää paikkansa myös sillä, että 42% erittäin varakkaista kasvattaa kassavarojaan.

Perhevakuutusyhtiöt pitivät kiinteistöjä turvasatamainvestointina keskimääräisen tuoton ollessa 9,4 prosenttia. Seurauksena on, että useimmat perhetoimistot kasvattivat kiinteistöomaisuuteen kohdistuvia varallisuuksiaan 2,1 prosenttiyksikköä. Kiinteistötilit ovat nyt 17 prosenttia keskimääräisestä perhetoimistokannasta. Pääoma puolestaan ​​edusti 19 prosenttia heidän salkkuistaan, omaisuusluokka, jonka UBS ilmoitti olevan parhaiten suoriutunut kaikista. Suurin osa salkkuista kohdistui maailmanlaajuisiin osakkeisiin, 32 prosenttia kehittyvien ja kehittyneiden markkinoiden osakkeisiin.

”Perhetoimistot suhtautuvat varovaisesti geopoliittisiin jännitteisiin, ja on yleistä, että olemme saavuttamassa nykyisen markkinasyklin loppua. Vaikka keskiverto perhetoimisto ei ole tehnyt tukkumyynnin muutoksia salkkuunsa, monet ovat kasvataneet kassavarojaan ja vähentäneet sijoituksiaan ennakoidakseen tulevaisuuden häiriöitä. " - Dr. Rebecca Gooch, tutkimusjohtaja, Campden Wealth

Mihin älykäs raha menee vuonna 2020

Taloudelliset häiriöt saavat monet perhetoimistot muuttamaan sijoitusstrategioita uudelleen - vähentämään riskiä (45 prosenttia) hyödyntämällä edullisesti hinnoiteltuja omaisuuseriä, jotka nousevat opportunistisista tapahtumista kuten Brexit, 42 prosenttia päättää kasvattaa kassavarojaan tai vähentää vipuvaikutusta (22). prosenttia). Tämän seurauksena UBS totesi, että 39 prosenttia aikoi lisätä suoran sijoituksen pääomasijoituksiin vuoteen 2020 mennessä, kun 28 prosenttia otti kasvavat varat pääomasijoitusyhtiöille.

Poliittisten ehdokkaiden, kuten Bernie Sandersin ja Elizabeth Warrenin, ajaessa alustoilla, jotka puoltavat korkeamman verotuksen verotusta tuloeron epätasa-arvon vähentämiseksi, populismi oli myös huolenaihe, ja 84 prosenttia uskoi, että suuntaus ei heikkene ensi vuoteen mennessä.